Option Premium. BREAKING DOWN Option Premium. Investors, jotka kirjoittavat puheluita tai käyttävät optio-ohjelmapalkkioita nykyisen tulon lähteenä laajemman sijoitusstrategian mukaisesti suojaamaan koko tai osaa portfolion. Vaihtoehtoiset vaihto-hinnat, kuten Chicagon Hallituksen optio-oikeuksien vaihto CBOE katsotaan yleensä palkkioiksi, koska optioilla itsellään ei ole mitään perustavaa arvoa. Optiopreemion osatekijät sisältävät sen sisäisen arvon, sen ajankohdan ja kohde-etuuden implisiittisen volatiliteetin. Kun vaihtoehto lähestyy sen päättymispäivää, arvo rajoittuu lähemmäksi ja lähemmäksi arvoa 0, kun taas sisäinen arvo merkitsee tiiviisti taustalla olevan arvopaperin hinnan ja sopimuksen lakkohintojen välistä eroa. Optio-oikeuteen vaikuttavat tekijät. Vaihtoehtoisen hintaa vaikuttavat tekijät ovat Hinta, rahalähetys, hyödykkeen taloudellinen vaikutusaika ja implisiittinen volatiliteetti Kun kohde-etuutena olevan vakuuden hinta muuttuu, S taustalla olevien arvopapereiden hinnankorotukset, puhelupalkkion korotus kasvaa, mutta put-option palkkio pienenee Koska taustalla olevan vakuuden hintataso laskee, put-vaihtoehtopalkkio nousee ja päinvastoin pätee puhelupalveluihin. Moneyness vaikuttaa option s palkkioon, koska se osoittaa, kuinka kauas kohde-etuutena oleva suojahinta on määritetystä lakkohinnasta. Vaihtoehtona on edelleen rahaa, optiopalkkio nousee normaalisti. Vastaavasti optiopalkkio pienenee vaihtoehdon kasvaessa Esimerkiksi, kun vaihtoehtona on enemmän rahaa, optiomuutos menettää sisäisen arvon ja arvo perustuu ensisijaisesti aika-arvoon. Ajan päättymiseen tai hyödylliseen elämään, Vaikuttaa vaihtoehtoisen salkun aika-arvoon tai ulkoiseen arvoon, kun optio lähestyy sen voimassaolon päättymispäivää, optio-s palkkio perustuu lähinnä sisäisestä arvosta. Esimerkiksi e-rahapoliittiset vaihtoehdot, jotka ovat e yhden kaupankäyntipäivän tulos olisi normaalisti 0 tai hyvin lähellä 0. Tuloksellista volatiliteettia. Tuloksena oleva volatiliteetti perustuu option hintaan, joka liitetään vaihtoehtoiseen hinnoittelumalliin, joka kertoo, kuinka vaihteleva hinta voi olla tulevaisuus Lisäksi vaikuttaa optiopalkkioiden ulkoiseen arvoon Jos sijoittajat ovat pitkiä vaihtoehtoja, implisiittisen volatiliteetin lisäys lisäisi arvoa Päinvastoin on totta, jos implisiittinen volatiliteetti pienenee Esimerkiksi olettaa, että sijoittaja on pitkä puhelinvaihtoehto vuotuinen implisiittinen volatiliteetti 20 Jos implisiittinen volatiliteetti nousee 50: een optio-elämän aikana, niin kutsumisoptio-palkkio arvos - tettaisiin arvossa. Optiohinnan määrittäminen. Sinulla oli onnistuttu voittamaan markkinat kaupankäynnin varoilla käyttäen kurinalaista prosessia, joka ennakoi Mukava liikkua joko ylös tai alas Monet kauppiaat ovat myös saaneet luottamuksen tehdä rahaa osakemarkkinoilla tunnistamalla yhden tai kaksi hyvää varastoa, jotka voivat tehdä suuren siirry pian Mutta jos et osaa hyödyntää tätä liikettä, saatat jäädä pölylle Jos tämä kuulostaa sinusta, niin ehkäpä on aika harkita vaihtoehtoja seuraavan siirron pelaamiseen Tässä artikkelissa tutkitaan joitain yksinkertaisia tekijöitä että sinun on harkittava, jos aiot kaupankäynnin vaihtoehtoja hyödyntää varastossa liikkeet. Opi hinnoittelu Ennen venturing osaksi maailmaa kaupankäynnin vaihtoehtoja, sijoittajilla pitäisi olla hyvä käsitys tekijöistä, jotka määräävät arvon optio Näitä ovat nykyinen osakekurssi , sisäinen arvoajan päättymisajankohta tai aika-arvon volatiliteettikorot ja maksetut käteisosingot Jos et tiedä näistä rakennuspalikoista, tutustu Optio-ohjelmien perusvaihtoehtoihin ja Optio-ohjelmien hinnoittelua koskeviin tutorointeihin. Näillä parametreilla on useita vaihtoehtoja hinnoittelumalleja, joilla määritetään vaihtoehdon oikeudenmukainen markkina-arvo Näistä Black-Scholes - mallia käytetään eniten. Monilla tavoilla vaihtoehdot ovat aivan kuten kaikki muut investoinnit, joita tarvitset ymmärtää, mikä määrittää niiden hinnan, jotta ne voivat hyödyntää markkinoiden liikuttamista. Vaihtoehtojen kuljettajien hintaa käyttävät ajurit saavat alkunsa ensisijaisen ajokortin vaihtoarvon nykyisen osakekurssin, sisäisen arvon, ajan päättymisestä tai ajasta Arvo ja volatiliteetti Nykyinen osakekurssi on melko ilmeinen Varaston hinnan nousu ylös - tai alaspäin vaikuttaa suoraan - vaikkakaan ei ole yhtä suuri - vaihto-oikeuden hintaa. Kun osakekurssi nousee, sitä todennäköisemmin hinta Puhelumaksun hinta nousee ja putopaketin hinta laskee Jos osakekurssi menee alas, niin päinvastoin todennäköisesti tapahtuu puhelujen hinta ja laittaa niihin liittyvään lukemiseen, ks. ESO: t Black-Scholes-mallin avulla. Luonnonmukainen arvo Luonnollinen arvo on arvo, jonka jokin vaihtoehto olisi, jos sitä käytetän tänään Pohjimmiltaan, raja-arvo on se määrä, jolla optiolainan hinta on rahan määrässä. Se on optiosähkön osa, joka ei ole Kadonnut t: n takia hän kuluttaa aikaa Seuraavia yhtälöitä voidaan käyttää laskemaan puhelun sisäisen arvon tai put option. Call Option Intrinsic Arvo Taustatasolla s Nykyinen hinta Call Strike Price. Put Option Intrinsic Value Laita Strike Hinta taustalla Stock s Nykyinen Price. The sisäinen vaihtoehdon arvo heijastaa tehokasta taloudellista hyötyä, joka olisi seurausta kyseisen vaihtoehdon välittömästä käyttämisestä Periaatteessa se on vaihtoehto s vähimmäisarvo Optioiden kaupankäynti rahan tai rahan ulkopuolella ei ole mitään sisäistä arvoa. Esimerkiksi sanotaan: GE: n GE: n osakkeiden myynti on 34 80 GE 30 - puhelutoiminnolla on sisäinen arvo 4 80 34 80 30 4 80, koska optio-oikeuden haltija voi käyttää optionsa ostaa GE-osakkeita 30: ssä ja sitten kääntyä ja myydä ne automaattisesti markkinat 34 80 - voitto 4 80 Erillisessä esimerkissä GE 35 - puhelutoiminnolla olisi alkuperäinen arvo nolla 34 80 35 - 0 20, koska sisäinen arvo ei voi olla negatiivinen. On myös tärkeää, että Huomaa, että luontainen arvo toimii myös samalla tavoin put-vaihtoehdolla. Esimerkiksi GE 30 - letkumoduulilla olisi sisäinen arvo nolla 30 34 80 - 4 80, koska sisäinen arvo ei voi olla negatiivinen. Toisaalta GE 35 put option olisi luontainen arvo 0 20 35 34 80 0 20.Time Arvo Optioiden aika-arvo on se määrä, jolla minkä tahansa vaihtoehdon hinta ylittää itseisarvon. Se liittyy suoraan siihen, kuinka paljon aikaa optio on siihen saakka Päättyy sekä varaston volatiliteetti Vaihtoehdon ajankohdan laskemisen kaava on Time Value Option Price Intrinsic Value. Vaikka lisäaikaa on siihen asti, kunnes se päättyy, sitä suurempi mahdollisuus, että se päätyy rahoihin. Ajan komponentti hajoaa eksponentiaalisesti Vaihtoehdon aika-arvon todellinen johtaminen on melko monimutkainen yhtälö Yleisenä säännönä vaihtoehto menettää kolmanneksen arvosta sen elinkaaren ensimmäisen puoliskon aikana ja kaksi kolmasosaa Toinen puolet elämästään Tämä on tärkeä käsite arvopaperisijoittajille, koska lähemmäksi saat vanhentumiselta, sitä enemmän tarvitaan siirtymistä taustalla olevaan turvallisuuteen, jotta se vaikuttaisi option hintaan. Aikavälin arvoa kutsutaan usein ulkoiseksi arvoksi. Lue lisää ajan mittaan Arvo. Time-arvo on pohjimmiltaan riskipreemio, jonka optio-oikeuden myyjä vaatii tarjoamaan option ostajalle oikeuden ostaa myydä varastoa siihen päivään asti, jolloin optio päättyy. Se on kuin option vakuutusmaksu, sitä suurempi riski, sitä korkeampi Hankintaoikeuden hankintahintaan. Jos yllä on esimerkki, jos GE on kaupankäynnin kohteena 34 80 ja yhden kuukauden päättymisaika GE 30 - puhelupalvelu on kaupankäynnin kohteena 5, vaihtoehdon aika-arvo on 0 20 5 00 - 4 80 0 20 Sillä välin, kun GE-kaupankäynti oli 34 80, GE 30 - puhelut kaupankäynnin kohteeksi otettiin kaupankäynnin kohteeksi kaupankäynnin kohteeksi 6 85 ja yhdeksän kuukauden kuluttua vanhentumisesta 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Huomaa, että sisäinen arvo on sama ja kaikki Samaa lakkohintojen erotus on t Aika-arvo. Vaihtoehdon aika-arvo on myös erittäin riippuvainen volatiliteetista, koska markkinat odottavat varastojen näkyvän loppuun Varastoihin, joissa markkinat eivät odota varastojen liikkumista paljon, vaihtoehdon aika-arvo on suhteellisesti Päinvastoin päinvastoin pätee haihtuvien kantojen tai korkean beta-luokan tuotteisiin, mikä johtuu ennen kaikkea varaston hinnan epävarmuudesta ennen kuin optio päättyy. Alla olevassa taulukossa näkyy GE: n esimerkki, josta on jo keskusteltu. GE: n hinnasta, useista lakkohinnoista sekä luottoluokituksista ja aika-arvoista puhelu - ja myyntioptioille. Yleistä sähköä pidetään pieninä haihtuvuuksina, joiden beta on 0 49 tässä esimerkissä. Inc AMZN on paljon haihtuvampi varastossa, jossa beta on 3 47 katso kuva 2 Vertaile GE 35 - puhelupalvelua yhdeksän kuukauden kuluttua AMZN 40 - puhelupalvelun kanssa yhdeksällä kuukaudella sen päättymiseen GE: llä on vain 0 20 siirtyä ylös ennen kuin se on Rahalla, kun AMZN: llä on 1 30 siirtyä ylös, ennen kuin se on rahalla. Näiden optioiden aika-arvo on GE: lle 3 70 ja AMZN: lle 7 50, mikä osoittaa AMZN-optiolle merkittävän palkkion johtuen AMZN-varastossa. Valitse 2 AMZN. Tämä tekee - GE: n vaihtoehtoinen myyjä ei odota merkittävän palkkion, koska ostajat eivät odota, että varaston hinta liikkuu merkittävästi Toisaalta AMZN-option myyjä voi odottaa saada korkeampi palkkio AMZN-kannan epävakaasta luonteesta johtuen Pohjimmiltaan, kun markkinat uskovat varastojen olevan erittäin epävakaita, vaihtoehdon aika-arvo nousee. Toisaalta, kun markkinat uskovat, että varastot ovat vähemmän haihtuvia, vaihtoehdon aika-arvo laskee Tämä on tämä kokemus Vaihtoehtoisten hintojen avainasemassa on varaston tulevaisuuden volatiliteetti, joka on avainasemassa vaihtoehtojen hinnassa. Pidä tätä aihetta lukemassa Optio-oikeuksien volatiliteetillä. Volatiliteetin vaikutus on enimmäkseen subjektiivinen ja on vaikea kvantifioida. Onneksi on useita laskimia, jotka voidaan auttaa arvioimaan volatiliteetti Tämän vieläkin mielenkiintoisemmaksi on olemassa myös useita eri volatiliteettejä - implisiittinen ja historiallinen on kaikkein tarkka. Kun sijoittajat tarkastelevat aiemmin vaihtelua, sitä kutsutaan joko historialliseksi volatiliteetiksi tai tilastolliseksi volatiliteetiksi. Historiallinen Volatiliteetti auttaa sinua määrittämään mahdollisen joukkovelkakirjalainan tulevien siirtojen mahdollisen suuruuden. Tilastollisesti kaksi kolmasosaa kaikista osakekurssien tapahtumista tapahtuu plus - tai miinus-erissä yhden kantojen keskihajonnasta siirtymään asetetussa ajanjaksossa. Historiallinen volatiliteetti näyttää ajassa taaksepäin osoittaa, kuinka epävakaat markkinat ovat. Tämä auttaa vaihtoehtoja sijoittajia määrittämään, mikä harjoitushinta on sopivin c jotka haluavat, että heillä on erityistä strategiaa Lisätietoja volatiliteetista on artikkelissa Historiallisen volatiliteetin käyttö tulevaisuuden riskin mittaamisessa ja volatiliteetin käyttötarkoituksista ja rajoista. Hyödynnettävissä oleva volatiliteetti on nykyisten markkinahintojen ilmaisemaa, ja sitä käytetään teoreettisten mallien kanssa. Auttaa määrittämään olemassa olevan vaihtoehdon nykyisen hinnan ja opettaa optio-opettajia arvioimaan option kaupankäynnin mahdollisuuksia. Implisiittinen volatiliteetti mittaa optio-kauppiaiden odotettavissa olevaa volatiliteettia. Tällainen implisiittinen volatiliteetti on osoitus markkinoiden nykyisestä sentimentaalista. Tämä tunne heijastuu vaihtoehtojen hintaan optio-optioilla, joilla arvioidaan optioiden tulevaa volatiliteettia ja osakekurssi nykyisten option hintojen mukaan. Pohja Line Stock-sijoittaja, joka on kiinnostunut käyttämään vaihtoehtoja mahdollisen varojen siirtämisen mahdollistamiseksi Ymmärtää, miten vaihtoehdot ovat hinnoiteltuja Osakkeen taustalla olevan hinnan lisäksi optio-oikeuden avainluvut ovat sen sisäinen arvo - määrä, jolla optiosähkön hinta on rahana - ja sen aika-arvo Aika-arvo liittyy siihen, kuinka kauan aikaa optio on voimassa, kunnes se päättyy, ja optioiden volatiliteetti Volatiliteetti on erityisen kiinnostava varastossa Elinkeinonharjoittaja, joka haluaa käyttää vaihtoehtoja saadakseen lisäetua Historiallinen volatiliteetti antaa sijoittajalle suhteellisen perspektiivin siitä, miten volatiliteetti vaikuttaa optiohintoihin, kun taas nykyinen optiohinnoittelu tarjoaa implisiittisen volatiliteetin, jota markkinat odottavat tulevaisuudessa Tiedosta nykyinen ja odotettavissa oleva volatiliteetti, joka on Option hinta on välttämätöntä kaikille sijoittajille, jotka haluavat hyödyntää osakekurssin liikkumista. Miten voin laskea PREMIUMin vaihtoehtoon, onko olemassa kaavaa. On olemassa kaava, jos tiedät, mikä implisiittinen volatiliteetti on Löydät sen at. However, implisiittinen volatiliteetti on volatiliteetti odotetaan ennen päättymistä perustuu hintaan Sen vuoksi implisiittinen volatiliteetti riippuu hinta ja pr Jää on riippuvainen implisiittisestä volatiliteetista. Käytännössä tarjonnan ja kysynnän määrittelee vaihtoehtohinnat. Tämä ei tarkoita sitä, että kaava on hyödytöntä. Itse asiassa on kriittistä pitää kaikki vaihtoehdot tietyn tuotteen alapuolelle hinnoiteltuna. Annan esimerkin vaihtoehdoista PNSN: n varastossa. Jos katsot vaihtoehtojen kokoonpanoa, et näe joulukuuvaihtoehtoa ole avoinna yli 100 sopimusta Oletetaan, että tänä iltapäivänä joku laittaa tilauksen 1 000: een 7 joulukuuhun 50 puhelumekanismia markkinoilta Markkinoiden valmistajien on täytettävä tämä tilaus, Mutta se altistaa heille paljon riskejä ja suuria tappioita, jos varastossa noussut pari pistettä ennen niiden päättymistä. Vaikka riski onkin osa työtä, he haluavat saada korvauksen niin paljon riskiä vastaan. volatiliteetti kaikille joulukuun PNSN-vaihtoehdoille, mukaan lukien molemmat laitokset ja puhelut, kaikissa lakkohinnoissa. Tämä nostaa option hintoja vastauksena suuriin odottamattomiin kysyntään. Matkalla voit käyttää yhtä henkilöä Y optiolaskimet internetissä laskemalla option hintoja Esimerkkejä include. zman492 8 vuotta sitten.
No comments:
Post a Comment